Комментарии

Обувка, живи!

Как бы не ещё раньше. Учитывая гибридный выходной последних дней.

Вы же сами исследовали дефолты в связи с 2008. Волна дефолтов началась зимой 2008 и далее весь 2009. Но тогда всё падение, с декабря 2007 продолжалось чуть ли не год.

Сейчас из-за интернета и коронки фаза падения резко укоротится. Соотв сдвигаем дефолт-модель 2008-09, ну, примерно, на полгода ближе к началу кризиса (считать от пика 20.01.20). Волна начнется в конце лета, пик к Новому Году.

Как-то так.

У меня только Мясо и Балтлиз (Балтлиз я за ВДО не считаю, нормальный такой 2й эшелон, 2 кризиса прошел и выжил, хорошая биография имеет значение).

может, передвинется и еще ближе

Не радоваться. и не-нерадоваться.

Предлагаю сделать вывод.

Представляется, что сезон дефолтов передвинется с 2021г на осень-зиму 2020.

конечно, сначала объявление о сделке (в т.ч. на этом сайте), а только потом замена в портфелях. были уменьшены доли Бэлти, Техно Лизинга, Роделена, увеличена доля Лизинг-Трейда.

Андрей, в публичном портфеле это отображено?

скрестим пальцы

Т.е. вывод, что радоваться рановато?

все справедливо. я еще 2 недели назад перераспределил лизинговые выпуски в портфеле в пользу более диверсифицированных и накопивших кэш компаний.

если у ЛК есть запас под выплаты НДС, то продержится. Аналогично, если не все фондирование через облигации, ибо с банками в отличие от держателей облигаций можно договариваться о собственных отсрочках кредитных платежей в ответ на лизинговые отсрочки или каникулы. Если нет первого и второго — плохо.

ИМХО, схлопывание сначала спроса, а потом предложения будут давить на сектор ВДО, по крайней мере в части лизингодателей с высокой долей транспорта в портфеле. 

Беспрецендентные карантинные меры не могли не сработать, скорость распространения упала, но пищи, пригодной для вируса еще много, и пожар будет гореть дальше — до наступления устойчивой теплой солнечной погоды (вирусу нужна сырая прохлада).

Вирусу еще холодно севернее линии Осло-Москва, но с приходом тепла в северное полушарие сырая прохлада появится и там. В Южном полушарии сейчас осень, и скоро зима, тут тоже все понятно.

Что будет с лизингом, когда лизинговзятели начнут пропускать платежи?

и что нужно было сделать? поднять ставку на 1.5-2%? и тем самым признать, что ЦБ следует за рынком и не может справиться с происходящими процессами(признать свое поражение)? + достаточно сильно ударить по реальной экономике(да и по рынкам)? 

Держись Талан!

Спасибо за статью! А облигации Дени Колл тоже относятся к высокотехнологичного сектору и попадают под освобождение от НДФЛ если владеть от года?

Осудить позицию России в нефтяном споре можно, не вникая. 

Сразу вспоминается бессмертное :

«Не читал, но осуждаю»