Обзор портфелей PRObonds (оценка доходностей 4,2-5,4% годовых). Ряд новых облигационных сделок

Обзор портфелей PRObonds (оценка доходностей 4,2-5,4% годовых). Ряд новых облигационных сделок
Литана, АПРИ, Дельта.

Оценка годовых доходностей публичных портфелей PRObonds (за последние 365 дней) не изменилась с прошедшей недели: 5,5% для строго облигационного портфеля PRObonds #1 и 4,2% для смешанного портфеля #2. Индекс высокодоходных облигаций Cbonds-CBI RU High Yield за это же время дал доходность 2,8%.

Несмотря на крайне напряженную ситуацию на фондовом рынке, сам рынок, и это справедливо в т.ч. для ВДО, держится. Да, возможна новая просадка, связанная с признанием Россией ЛНР/ДНР и соответствующими экономическими санкциями, если это произойдет. И всё же даже такой сценарий вряд ли окажется разрушительным для рынка и портфелей. Вряд ли даже отправит их накопленную годовую доходность в чистый минус. Просадка довела среднюю доходность к погашению входящих в портфели PRObonds облигаций почти до 16% годовых. При этом дюрации портфелей сокращаются (средняя дюрация всего 1,8 года), а это делает бумаги менее восприимчивыми к новым падениям рынка облигаций или всего фондового рынка.

Последним действием, которое коснулось обоих портфелей (а их позиции временно почти совпадают), явилась амортизация выпуска ЛТрейд 1P1. Эта останется в портфеле, постепенно погашаясь.

Операции. Из обоих портфелей полностью выводятся облигации строительной компании «Литана» (сейчас их 2% от портфеля по цене покупки). Их место, на 2%, по номинальной стоимости занимают облигации ЛК «Дельта» (цена этих облигаций в районе 90% от номинала, т.е. покупка примерно на 1,8% от активов). Поскольку сегмент ВДО последние месяцы высоко волатилен и низколиквиден, обе операции будут проводиться равными частями в течение 5 сессий, начиная с сегодняшней сессии и заканчивая следующей пятницей. Цена – рыночная.

Также сегодня и в понедельник будет по рыночной цене снижена на 0,5% от активов (по номинальной стоимости) доля в облигациях АПРИФП БП3 и увеличена на ту же величину от активов доля в облигациях АПРИФП 05. Также равными частями по рыночной цене.


Портфели PRObonds отражают точку зрения их автора и основываются на его расчетах. Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфели учитывают комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Поделиться с друзьями:
08:51
202
RSS
Нет комментариев. Ваш будет первым!
Загрузка...

Прямой эфир

Алексей 1 день назад
Добрый день!Я конечно буду покупать этот выпуск, н...
Календарь первичных размещений ВДО
Андрей Хохрин 2 месяца назад
деньги на выплату купона — да. а облигации Калиты ...
ИК "Иволга Капитал" провела перечисление средств в...
Алексей 2 месяца назад
спасибо за ответ. Поэтому я с Вами
ИК "Иволга Капитал" провела перечисление средств в...
Сергей 2 месяца назад
То есть ИК «Иволга Капитал» безвозвратно утратила ...
ИК "Иволга Капитал" провела перечисление средств в...
Андрей Хохрин 2 месяца назад
к сожалению, ничего хорошего
ИК "Иволга Капитал" провела перечисление средств в...
Алексей 2 месяца назад
Красавцы!Вопрос лишь, что дальше?
ИК "Иволга Капитал" провела перечисление средств в...
Ризо 10 месяцев назад
Здравствуйте по чом по купате катализатор приуса 2...
Пора продавать палладий
Алексей 1 год назад
ну что теперь...? затарить на всю котлету ВДО обли...
Ограничения на покупку облигаций для не квалифицир...
Роман 1 год назад
Что такое партфель ЕК? Можно ссылку?
Платные советы. Стоит ли? Часть 4.
Эдуард 1 год назад
Здравствуйте. Можете посоветовать по облигации Кас...
Краткий обзор портфелей PRObonds
Алексей 1 год назад
Добрый день!А что со вторым выпуском ЛизингТрейд, ...
Краткий обзор портфелей PRObonds
Егор 1 год назад
Против собственника возбудили уголовку за рейдерск...
ОАО «Агрофирма – племзавод «Победа» опубликовало о...
Сашок 1 год назад
разумеется нет :)) сальдировать в минус нельзя
PROосновы: сальдирование убытка по операциям с цен...
Евгений 1 год назад
Добрый день! А что сегодня произошло, что они так ...
ОАО «Агрофирма – племзавод «Победа» опубликовало о...
Serj Zu 1 год назад
10/03/2021 мы выиграли суд с холдингом открытие по...
История дефолтов «Открытие Холдинга»: неудачная ст...
виктор 1 год назад
Мне нравиться ваша работа, интересует не потенциал...
Какая доля облигаций перестанет быть доступной нек...
Сечин 1 год назад
Алё, а где валюта? Не ФИСС на валюту, а сделки с с...
PROосновы: сальдирование убытка по операциям с цен...
Юрий 1 год назад
Тоже хотелось бы узнать, потому что ещё пару месяц...
Получение статуса квалифицированного инвестора: па...
Виталий 1 год назад
НК РФ Статья 214.1 п.12Отрицательный финансовый ре...
PROосновы: сальдирование убытка по операциям с цен...
Иван 1 год назад
Приведите ссылочку, плиз, на источник этого утверж...
Получение статуса квалифицированного инвестора: па...
Павел 1 год назад
Как я понимаю, первые 3 пункты для подавляющего бо...
Получение статуса квалифицированного инвестора: па...
Сергей 1 год назад
Уважаемые господа,Прошу Вас дать ссылку на статьи ...
PROосновы: сальдирование убытка по операциям с цен...
Илья Григорьев 1 год назад
Цифровой информации в открытом доступе о структуре...
Несоизмеримость амбиций и финансов: банкротство кн...
Саша 1 год назад
"… самих книг в продажах составляла не такую ...
Несоизмеримость амбиций и финансов: банкротство кн...