Увеличиваем хедж в портфелях облигаций

Увеличиваем хедж в портфелях облигаций
Через фьючерс на индекс МосБиржи. Для спокойствия.

Информационная площадка PRObonds – это в первую очередь практическое пособие для инвестора. И сейчас о практике. Вчера в наших портфелях #1 и #2 впервые с момента их появления были открыты хеджирующие позиции. Задача такой позиции – сократить просадку портфеля в случае снижения стоимости входящих в него облигаций. А даже высокодоходный облигационный сегмент может пострадать в случае коррекции широкого облигационного рынка и рынка акций. Скорее всего, потери окажутся временными и не особенно заметными. Но хочется сохранить хорошее настроение и спокойствие. Поэтому вчера на 10% от портфеля PRObonds #1 и на 5% от PRObonds #2 была открыта короткая позиция во фьючерсе на индекс МосБиржи MXZ9. Сегодня, если фьючерс уходит ниже вчерашнего минимума, в район 295 450 п., хеджирующая позиция должна увеличиться до 15% и 10% соответственно.

Если мы ошибаемся, и рынки продолжат идти вверх, это лишь затормозит прирост портфелей. Сейчас #1 дает почти 16% годовых, #2 – около 17,5%, и снижение доходности не станет критическим. Если расчет сделан верно, то негативные процессы на рынках не окажут на портфели значимого давления. Идея простая: если рублевый портфель способен приносить более-менее стабильные 15%+ годовых, на горизонте 2-3 лет ни инфляция, ни кризисные явления наших вложений не обесценят. А в спокойной обстановке мы будем иметь премию к большинству типов вложений и финансовых инструментов.

Поделиться с друзьями:
09:03
166
RSS
Нет комментариев. Ваш будет первым!
Загрузка...

Прямой эфир

Владимир 2 дня назад
Видимо годом ошиблись? 2020 на дворе! )
23 января 2019 – предварительная дата размещения о...
Дима 3 дня назад
отличная статья… так держать
PROосновы: Дюрация. Что это такое и как использова...
Олег 6 дней назад
материал интересный, но не помешает ещё более разв...
Как читать финансовую отчетность?
Константин 8 дней назад
Комментарий от Денни не дождался. До судебную прет...
Дэни Колл. Завершая не начатую тему
Константин 8 дней назад
Да так до 61 руб. и упал… Обидно...
Реплика на тему укрепления рубля
Константин 8 дней назад
Ни о чем.
«Обувь России» сосредоточится на повышении эффекти...
Грегори 1 месяц назад
Андрей у Вас опечатка- 09.11 в верхней строке, а н...
Позиции на неделю: S&P500, IMOEX, нефть, золото, E...
Грегори 1 месяц назад
Подтверждаю. Специально для проверки покупал из ст...
Инструкции и способы покупки облигаций в режиме пе...
Alex 1 месяц назад
К сожалению, облигации данной компании попадают в ...
Вписывается ли "Обувь России" в сегмент высокодохо...
NT2XEP9H www.yandex.ru 1 месяц назад
NT2XEP9H www.yandex.ru
Нет кредита - нет проблем: как испанские банки реш...
Alex 1 месяц назад
В инфографике на Апри — ошибка — «БО-П02». Речь же...
Размещение облигаций АПРИ "Флай Плэнинг" завершает...
Опыт Инвестора 1 месяц назад
Недавно начал смотреть ваши обзоры, статьи, очень ...
Обзор портфелей PRObonds #68
Александр 2 месяца назад
Михаил, в Сбербанке адресная заявка тарифицируется...
Инструкции и способы покупки облигаций в режиме пе...
Михаил 2 месяца назад
Какая  комиссия брокера при первичном размещении с...
Инструкции и способы покупки облигаций в режиме пе...
Алексей 2 месяца назад
Это дело поправимое). Главное, чтобы хорошо по про...
АО Им. Т.Г. Шевченко - новый эмитент облигаций
Дмитрий Александров 2 месяца назад
Рады подсказать, обращайтесь, если будут еще вопро...
Инструкции и способы покупки облигаций в режиме пе...
Дмитрий Александров 2 месяца назад
Обороты по всем бумагам позволяют выходить и на бО...
Много ли можно заработать на относительно невысоки...
Андрей Хохрин 3 месяца назад
на пополнение оборотного капитала. кредитная нагру...
АО Им. Т.Г. Шевченко - новый эмитент облигаций
Ant 3 месяца назад
Красиво, но непонятно на что пойдут деньги с выпус...
АО Им. Т.Г. Шевченко - новый эмитент облигаций
why13 3 месяца назад
не пойму в чем смысл держать несколько выпусков од...
Портфели PRObonds. Обзор #62
Vit 3 месяца назад
в том и вопрос: на сколько вырастет, и с какой вер...
Много ли можно заработать на относительно невысоки...
Алексей 3 месяца назад
Тело вырастает в цене.
Много ли можно заработать на относительно невысоки...
Vit 3 месяца назад
и за счет чего купонные 12% превращаются в 15+%? Г...
Много ли можно заработать на относительно невысоки...
Андрей Хохрин 3 месяца назад
С этим я согласен. Позиционирование на нуле. Потом...
АО Им. Т.Г. Шевченко - новый эмитент облигаций