Intel vs AMD (Часть 2)

Intel vs AMD (Часть 2)
​Если посмотреть график акций Интела то можно увидеть что последние года 3 они топчутся на месте. Связано это не в последнюю очередь с задержками выхода 10gen процессоров. И в июле был резкий слив цены с 55 до 46, как раз из-за этого тоже. Суть в том что Интел таки начала продажу 10 gen процессоров но пока только на мобильном рынке а десктопы ожидаются

При этом рассматривая противостояние АМД vs Intel необходимо иметь ввиду что они конкурируют на 3 рынках

1. ПК

2. Мобильные (Это не телефоны а ноутбуки)

3. Серверные


Сейчас АМД активно начали вытеснять Интел с рынка ПК. Но тут надо иметь ввиду, под словом активно подразумевается что по итогам 2019 года возможно доля АМД на рынке процессоров для ПК достигнет 20%. Т.е. чуть менее 80% до сих пор остается за Интел. В том же 2008 доля Интела была 75% и тогда была речь о росте

Даже по самым оптимистичным прогнозам к концу 2019 года в моменте АМД будет держать 30% рынка.Тут конечно текущие проценты от АМД объективно обогнали текущие образцы от Интел.

2. Мобильный рынок. Тут как раз не все так очевидно. Да доля АМД тут растет, но здесь речь пока идет о доли 10-15% не более. Все остальное остается под Интелом.

Неудивительно что Интел решил сфокусироваться на этом направлении и Релизнул новые 10 gen процессоры именно для мобильных платформ. Объективно Интел пока тут впереди. У АМД есть достойные конкуренты, но не по всем направлениям и нет объективно лучших, как это сейчас есть на рынке ПК

Похожу что именно рынок мобильного процессора Интел будет держать за собой и фокусируется на нем в первую очередь. В тех же первых независимых тестах новых процессоров по результатам не видно особого прироста в мощностях процессоров на практике, но вот по графике там все довольны. Интел реально смогли улучшить обработку графики и там прирост существенный и на ноутбуке без дискретных видеокарт но с этим процем можно уже спокойно играть в некоторые игры, естественно на минимальных настройках, но это уже большой шаг, до этого ни о чем таком мечтать и не приходилось.

И что тут интересно, уже в следующем году если верить инсайдам(сама Интел этого не заявляла официально, это речь про всякие утечки) в новых версиях процей для ноутов даже в самом базовом процессоре обработка графики будет идти в два раза быстрее чем в самом топовом что начитает выпускаться сейчас.

Учитывая то что Интел сделал фокус на заметное улучшение графических процессоров и работу в этом направлении — этот инсайд имеет место быть. В таком случае В следующем Году Топ процессор сможет вытягивать многие игры без необходимости покупки дискретных видюх. Конечно речь не идет про максимальные настройки и супер пупер игры с требованиями к ПК.

Но текущий фокус Интела на мобильный сегмент, заметное улучшение графики и большее проникновение в сегмент эконом, может уже в следующем году дать нам очень много интересного.

3. Серверный рынок.

Тут дела АМД пока совсем плохи, и если последнее время они более менее как-то смогли отвоевать под себя 3% рынка, то в 2018 году снова пошли в низ и доля ушла ниже 3%. Но в этом году они выпустили новинку, и могут потягаться с Интел, Но и Интел не стоит на месте и уже выпустил новый 56 ядерный проц. ТАк что пока перспективы на этом направлении у АМД туманные(хотя идут слухи что АМД может таки отжать до 10% рынка, в случае успеха в будущем).

К чему все это. Сейчас пошел такой Хайп — Интел все, пора на свалку. АМД пошел в отрыв. Но это все эмоциональные суждения основанные на моменте. Да сейчас АМД вышел вперед но и то пока только на рынке ПК. И в перед это по новинкам, доля там пока у Интела огромна.

Но не это главное. Из-за всего этого хайпа АМД взлетел в цене не на шутку, капитализация компании не соответствует масштабу бизнеса. p/e у компании в 15 раз выше чем у Интела. У Интела около 10, у АМД 150+Да можно сказать все верно ведь Интел помирает а АМД растет.Но лучше смотреть не на текущие результаты а лучше бы окунуться в историю.

Вообще-то еще каких-то 15 лет назад АМД занимал почти 50% рынка и делали рынок с Интел поровну. Тогда все кричали примерно тоже самое.А если вспомнить создание Athlon. А похороны Интела в 1990-ых. А еще историю борьбы с Мотороллой. В общем раз в 10 лет случается смерть Интела и каждый раз Интел находит ответ на все эти смерти.

Ставка моя текущая именно на это. Под воздействием текущего хайпа акции Интела находятся под давлением и цена 46 для него более чем приемлема с учетом покупки на горизонт 10+. Потому что текущие проблемы с поставками новых процессоров еще будут мешать Действительно хорошему ответу со стороны Интела в течении ближайших 1-2 лет. Так что цена может идти и ниже, и те же 40 и 30 можно увидеть вполне. Так что покупая акции и ожидая увидеть там супер результат через 2-3 года — тактика скорее провальная.

Основные риски также — это возможный кризис и замедление внедрения новых Дата центров. НО все мы понимаем что это наше будущее и замедление не замедление а все это будет развиваться и дальше и Итнел со своей Долей 90%+ в этом направлении пока чувствует себя хорошо и в гонке новаций не проигрывает

Текущее уменьшение доли Интела на рынке я считаю временным и вполне закономерным процессом, его доля росла непрерывно почти 10 лет, так что можно и немного откатиться.

В заключении добавлю просто пару графиков чтобы было понятно о чем речь и почему ничего такого страшного я пока там не вижу

Поделиться с друзьями:
14:27
51
RSS
Нет комментариев. Ваш будет первым!
Загрузка...

Прямой эфир

Грегори 1 день назад
Андрей у Вас опечатка- 09.11 в верхней строке, а н...
Позиции на неделю: S&P500, IMOEX, нефть, золото, E...
Грегори 1 день назад
Подтверждаю. Специально для проверки покупал из ст...
Инструкции и способы покупки облигаций в режиме пе...
Alex 4 дня назад
К сожалению, облигации данной компании попадают в ...
Вписывается ли "Обувь России" в сегмент высокодохо...
NT2XEP9H www.yandex.ru 5 дней назад
NT2XEP9H www.yandex.ru
Нет кредита - нет проблем: как испанские банки реш...
Alex 6 дней назад
В инфографике на Апри — ошибка — «БО-П02». Речь же...
Размещение облигаций АПРИ "Флай Плэнинг" завершает...
Опыт Инвестора 6 дней назад
Недавно начал смотреть ваши обзоры, статьи, очень ...
Обзор портфелей PRObonds #68
Александр 24 дня назад
Михаил, в Сбербанке адресная заявка тарифицируется...
Инструкции и способы покупки облигаций в режиме пе...
FT2MVBEXC8K9 www.yandex.ru 1 месяц назад
FT2MVBEXC8K9 www.yandex.ru
Обзор портфелей PRObonds #61
Михаил 1 месяц назад
Какая  комиссия брокера при первичном размещении с...
Инструкции и способы покупки облигаций в режиме пе...
Алексей 1 месяц назад
Это дело поправимое). Главное, чтобы хорошо по про...
АО Им. Т.Г. Шевченко - новый эмитент облигаций
Дмитрий Александров 1 месяц назад
Рады подсказать, обращайтесь, если будут еще вопро...
Инструкции и способы покупки облигаций в режиме пе...
Дмитрий Александров 1 месяц назад
Обороты по всем бумагам позволяют выходить и на бО...
Много ли можно заработать на относительно невысоки...
Андрей Хохрин 1 месяц назад
на пополнение оборотного капитала. кредитная нагру...
АО Им. Т.Г. Шевченко - новый эмитент облигаций
Ant 1 месяц назад
Красиво, но непонятно на что пойдут деньги с выпус...
АО Им. Т.Г. Шевченко - новый эмитент облигаций
why13 1 месяц назад
не пойму в чем смысл держать несколько выпусков од...
Портфели PRObonds. Обзор #62
Vit 1 месяц назад
в том и вопрос: на сколько вырастет, и с какой вер...
Много ли можно заработать на относительно невысоки...
Алексей 1 месяц назад
Тело вырастает в цене.
Много ли можно заработать на относительно невысоки...
Vit 1 месяц назад
и за счет чего купонные 12% превращаются в 15+%? Г...
Много ли можно заработать на относительно невысоки...
Андрей Хохрин 1 месяц назад
С этим я согласен. Позиционирование на нуле. Потом...
АО Им. Т.Г. Шевченко - новый эмитент облигаций
DanVi 1 месяц назад
Вроде бы проспект нормальный и информативный. И ес...
АО Им. Т.Г. Шевченко - новый эмитент облигаций
Андрей Хохрин 1 месяц назад
Это модельный портфель. На его основе ведутся порт...
Портфели PRObonds. Обзор #62
Алексей Галицкий 1 месяц назад
Здорово, почти миллион за год с хвостиком, но толь...
Портфели PRObonds. Обзор #62
Андрей Хохрин 1 месяц назад
Изначально было 5 млн.р., затем был добавлен ещё 1...
Портфели PRObonds. Обзор #62
Алексей Галицкий 1 месяц назад
Впечатляет конечно, но что значит «стоимость портф...
Портфели PRObonds. Обзор #62