ExxonMobil: компания, акции и дивиденды (Часть 1)

ExxonMobil: компания, акции и дивиденды (Часть 1)
Эксон - крупнейшая публичная компания в мире. Занимается как добычей так и переработкой нефти и нефтехимией. Разнонаправленная структура позволяет ей не так сильно зависеть от цены на нефть как многие другие компании, хотя конечно она тоже зависит. Чем может быть интересна компания?

Историей, ей уже давно за 100+, компания — номер 1 в мире и она платит дивиденды — и платит их стабильно при этом стабильно увеличивает их из года в год, какова цена нефти бы не была при этом.

В данный момент дивиденд составляет $0,87 в квартал — $3,48 в год. Я купил Эксон по $71 — таким образом дивидендная доходность выходит 4,9%, отнимем налог 13% = 4,26% чистыми

Теперь вспомним любимая нами рус 28 с дозой к погашению 3,9%.

1. 4,26 — больше 3,9 при стратегии пенсионного плана — купил и забыл

2. Эксон старается увеличивать дивиденды примерно на 5% в год.

И если купив облигацию рус 28 вы и в этом году получите по ней 120 баксов и в 2025 также получите 120 баксов, то в случае Эксона у вас есть все основания ожидать роста дивов и если в этом году 1 акция вам принесет $3,48, то в 2025 вы можете ожидать в районе $4-$4,5(конечно если без форс мажоров)

Собственно такая див доходность позволяет особо не заморачиваться над ценой акции, да, вы там не получите х2 и х3, но поэтому то ее и если рассматривать то рассматривать только в пенсионный портфель, время и сложный процент сделает свое дело.

Каковы перспективы дивов и цены акций?

Эксон избежало пузыря в акциях, стоит она сейчас около 70 баксов, и за последние годы она упала со 100+, собственно 70 — это ее средняя цена за последние 10 лет, есть все основания ей уйти и на 60. а в случае глобального кипеша можно и нигде 50 идти. Но как уже было сказано за всю свою историю Эксон во времена любых кризисов платила дивы, лишь в 30-эх во время депрессии немного их снизив — но платила регулярно, платила и во время Второй Мировой и кризиса 2008. Оснований утверждать что в случае нового кризиса она не будет платить пока особо нет.

Подталкивает к этому рассуждению и ее долг. Долг у компании относительно ее размеров небольшой и в случае чего ей есть куда занимать. При всем при этом с 2014-го года долг компании плавно уменьшается. Т.е. с 2014-го года когда нефть ушла со 100 в 50-70, компания не только увеличивает дивиденды но и сокращает долги.

Но не все так прям радужно конечно. У компании есть определенные проблемы с денежным потоком и прибылью. В 2019 году даже по прогнозам самой компании прибыль должна упасть. Но компания крутится.

Для поддержания стабильности дивидендов недавно она поменяла стратегию. Если раньше компания из выделенных средств тратила примерно 50% на дивиденды и 50% на байбэк, то теперь они перешли на стратегию поддержания дивидендов и отказа от байбэка — имхо МегаУмная весчь!!!

Что мы имеем. Даже учитывая непростую ситуацию на рынке нефти в последние годы, компания держится на плаву, и еще как-то умудряется сокращать долги по-тихой. Увеличивает дивиденды, но имеет определенные проблемы из-за ситуации с нефтью в целом.

Акции у нее за последние 10 лет не дали особого дохода в росте цены, и естественно в то время как тут всякие Гуглы и «лицокниги» делают по х5 люди тупо скидывают акции Эксона и идут за легкими деньгами. 

А Эксон держится и живет пусть и с проблемами, но небольшой долг позволит ей держаться еще достаточно долго в случае долгого продолжения проблем на рынке нефти. А в случае нормализации цен и тем более выхода на 80+, у Эксона просто будет замечательное положение. А так как потребности в нефти в мире пока до сих пор растут и пик потребления прогнозируется только на 2030-2035 годы, то Жить Эксону еще долго, ну если только не Конец света или еще там чего.

Так что это такая имхо пенсионная копилка на 2% от депо максимум которая будет просто тихо но стабильно давать вам див доход и еще и наращивать его

Фото: The Hill | © Greg Nash

Поделиться с друзьями:
15:01
57
RSS
Нет комментариев. Ваш будет первым!
Загрузка...

Прямой эфир

Грегори 5 дней назад
Андрей у Вас опечатка- 09.11 в верхней строке, а н...
Позиции на неделю: S&P500, IMOEX, нефть, золото, E...
Грегори 5 дней назад
Подтверждаю. Специально для проверки покупал из ст...
Инструкции и способы покупки облигаций в режиме пе...
Alex 9 дней назад
К сожалению, облигации данной компании попадают в ...
Вписывается ли "Обувь России" в сегмент высокодохо...
NT2XEP9H www.yandex.ru 10 дней назад
NT2XEP9H www.yandex.ru
Нет кредита - нет проблем: как испанские банки реш...
Alex 10 дней назад
В инфографике на Апри — ошибка — «БО-П02». Речь же...
Размещение облигаций АПРИ "Флай Плэнинг" завершает...
Опыт Инвестора 10 дней назад
Недавно начал смотреть ваши обзоры, статьи, очень ...
Обзор портфелей PRObonds #68
Александр 29 дней назад
Михаил, в Сбербанке адресная заявка тарифицируется...
Инструкции и способы покупки облигаций в режиме пе...
FT2MVBEXC8K9 www.yandex.ru 1 месяц назад
FT2MVBEXC8K9 www.yandex.ru
Обзор портфелей PRObonds #61
Михаил 1 месяц назад
Какая  комиссия брокера при первичном размещении с...
Инструкции и способы покупки облигаций в режиме пе...
Алексей 1 месяц назад
Это дело поправимое). Главное, чтобы хорошо по про...
АО Им. Т.Г. Шевченко - новый эмитент облигаций
Дмитрий Александров 1 месяц назад
Рады подсказать, обращайтесь, если будут еще вопро...
Инструкции и способы покупки облигаций в режиме пе...
Дмитрий Александров 1 месяц назад
Обороты по всем бумагам позволяют выходить и на бО...
Много ли можно заработать на относительно невысоки...
Андрей Хохрин 1 месяц назад
на пополнение оборотного капитала. кредитная нагру...
АО Им. Т.Г. Шевченко - новый эмитент облигаций
Ant 1 месяц назад
Красиво, но непонятно на что пойдут деньги с выпус...
АО Им. Т.Г. Шевченко - новый эмитент облигаций
why13 1 месяц назад
не пойму в чем смысл держать несколько выпусков од...
Портфели PRObonds. Обзор #62
Vit 1 месяц назад
в том и вопрос: на сколько вырастет, и с какой вер...
Много ли можно заработать на относительно невысоки...
Алексей 1 месяц назад
Тело вырастает в цене.
Много ли можно заработать на относительно невысоки...
Vit 1 месяц назад
и за счет чего купонные 12% превращаются в 15+%? Г...
Много ли можно заработать на относительно невысоки...
Андрей Хохрин 1 месяц назад
С этим я согласен. Позиционирование на нуле. Потом...
АО Им. Т.Г. Шевченко - новый эмитент облигаций
DanVi 1 месяц назад
Вроде бы проспект нормальный и информативный. И ес...
АО Им. Т.Г. Шевченко - новый эмитент облигаций
Андрей Хохрин 2 месяца назад
Это модельный портфель. На его основе ведутся порт...
Портфели PRObonds. Обзор #62
Алексей Галицкий 2 месяца назад
Здорово, почти миллион за год с хвостиком, но толь...
Портфели PRObonds. Обзор #62
Андрей Хохрин 2 месяца назад
Изначально было 5 млн.р., затем был добавлен ещё 1...
Портфели PRObonds. Обзор #62
Алексей Галицкий 2 месяца назад
Впечатляет конечно, но что значит «стоимость портф...
Портфели PRObonds. Обзор #62