ExxonMobil: компания, акции и дивиденды (Часть 1)

ExxonMobil: компания, акции и дивиденды (Часть 1)
Эксон - крупнейшая публичная компания в мире. Занимается как добычей так и переработкой нефти и нефтехимией. Разнонаправленная структура позволяет ей не так сильно зависеть от цены на нефть как многие другие компании, хотя конечно она тоже зависит. Чем может быть интересна компания?

Историей, ей уже давно за 100+, компания — номер 1 в мире и она платит дивиденды — и платит их стабильно при этом стабильно увеличивает их из года в год, какова цена нефти бы не была при этом.

В данный момент дивиденд составляет $0,87 в квартал — $3,48 в год. Я купил Эксон по $71 — таким образом дивидендная доходность выходит 4,9%, отнимем налог 13% = 4,26% чистыми

Теперь вспомним любимая нами рус 28 с дозой к погашению 3,9%.

1. 4,26 — больше 3,9 при стратегии пенсионного плана — купил и забыл

2. Эксон старается увеличивать дивиденды примерно на 5% в год.

И если купив облигацию рус 28 вы и в этом году получите по ней 120 баксов и в 2025 также получите 120 баксов, то в случае Эксона у вас есть все основания ожидать роста дивов и если в этом году 1 акция вам принесет $3,48, то в 2025 вы можете ожидать в районе $4-$4,5(конечно если без форс мажоров)

Собственно такая див доходность позволяет особо не заморачиваться над ценой акции, да, вы там не получите х2 и х3, но поэтому то ее и если рассматривать то рассматривать только в пенсионный портфель, время и сложный процент сделает свое дело.

Каковы перспективы дивов и цены акций?

Эксон избежало пузыря в акциях, стоит она сейчас около 70 баксов, и за последние годы она упала со 100+, собственно 70 — это ее средняя цена за последние 10 лет, есть все основания ей уйти и на 60. а в случае глобального кипеша можно и нигде 50 идти. Но как уже было сказано за всю свою историю Эксон во времена любых кризисов платила дивы, лишь в 30-эх во время депрессии немного их снизив — но платила регулярно, платила и во время Второй Мировой и кризиса 2008. Оснований утверждать что в случае нового кризиса она не будет платить пока особо нет.

Подталкивает к этому рассуждению и ее долг. Долг у компании относительно ее размеров небольшой и в случае чего ей есть куда занимать. При всем при этом с 2014-го года долг компании плавно уменьшается. Т.е. с 2014-го года когда нефть ушла со 100 в 50-70, компания не только увеличивает дивиденды но и сокращает долги.

Но не все так прям радужно конечно. У компании есть определенные проблемы с денежным потоком и прибылью. В 2019 году даже по прогнозам самой компании прибыль должна упасть. Но компания крутится.

Для поддержания стабильности дивидендов недавно она поменяла стратегию. Если раньше компания из выделенных средств тратила примерно 50% на дивиденды и 50% на байбэк, то теперь они перешли на стратегию поддержания дивидендов и отказа от байбэка — имхо МегаУмная весчь!!!

Что мы имеем. Даже учитывая непростую ситуацию на рынке нефти в последние годы, компания держится на плаву, и еще как-то умудряется сокращать долги по-тихой. Увеличивает дивиденды, но имеет определенные проблемы из-за ситуации с нефтью в целом.

Акции у нее за последние 10 лет не дали особого дохода в росте цены, и естественно в то время как тут всякие Гуглы и «лицокниги» делают по х5 люди тупо скидывают акции Эксона и идут за легкими деньгами. 

А Эксон держится и живет пусть и с проблемами, но небольшой долг позволит ей держаться еще достаточно долго в случае долгого продолжения проблем на рынке нефти. А в случае нормализации цен и тем более выхода на 80+, у Эксона просто будет замечательное положение. А так как потребности в нефти в мире пока до сих пор растут и пик потребления прогнозируется только на 2030-2035 годы, то Жить Эксону еще долго, ну если только не Конец света или еще там чего.

Так что это такая имхо пенсионная копилка на 2% от депо максимум которая будет просто тихо но стабильно давать вам див доход и еще и наращивать его

Фото: The Hill | © Greg Nash

Поделиться с друзьями:
15:01
664
RSS
Нет комментариев. Ваш будет первым!
Загрузка...

Прямой эфир

Ризо 2 месяца назад
Здравствуйте по чом по купате катализатор приуса 2...
Пора продавать палладий
Алексей 4 месяца назад
ну что теперь...? затарить на всю котлету ВДО обли...
Ограничения на покупку облигаций для не квалифицир...
Роман 5 месяцев назад
Что такое партфель ЕК? Можно ссылку?
Платные советы. Стоит ли? Часть 4.
Эдуард 5 месяцев назад
Здравствуйте. Можете посоветовать по облигации Кас...
Краткий обзор портфелей PRObonds
Алексей 6 месяцев назад
Добрый день!А что со вторым выпуском ЛизингТрейд, ...
Краткий обзор портфелей PRObonds
Егор 6 месяцев назад
Против собственника возбудили уголовку за рейдерск...
ОАО «Агрофирма – племзавод «Победа» опубликовало о...
Сашок 6 месяцев назад
разумеется нет :)) сальдировать в минус нельзя
PROосновы: сальдирование убытка по операциям с цен...
Евгений 6 месяцев назад
Добрый день! А что сегодня произошло, что они так ...
ОАО «Агрофирма – племзавод «Победа» опубликовало о...
Serj Zu 6 месяцев назад
10/03/2021 мы выиграли суд с холдингом открытие по...
История дефолтов «Открытие Холдинга»: неудачная ст...
виктор 6 месяцев назад
Мне нравиться ваша работа, интересует не потенциал...
Какая доля облигаций перестанет быть доступной нек...
Сечин 7 месяцев назад
Алё, а где валюта? Не ФИСС на валюту, а сделки с с...
PROосновы: сальдирование убытка по операциям с цен...
Юрий 7 месяцев назад
Тоже хотелось бы узнать, потому что ещё пару месяц...
Получение статуса квалифицированного инвестора: па...
Алексей 7 месяцев назад
спасибо!
Фундаментальные риски отраслей ВДО в текущем году
Виталий 8 месяцев назад
НК РФ Статья 214.1 п.12Отрицательный финансовый ре...
PROосновы: сальдирование убытка по операциям с цен...
Иван 8 месяцев назад
Приведите ссылочку, плиз, на источник этого утверж...
Получение статуса квалифицированного инвестора: па...
Павел 8 месяцев назад
Как я понимаю, первые 3 пункты для подавляющего бо...
Получение статуса квалифицированного инвестора: па...
Сергей 8 месяцев назад
Уважаемые господа,Прошу Вас дать ссылку на статьи ...
PROосновы: сальдирование убытка по операциям с цен...
Илья Григорьев 8 месяцев назад
Цифровой информации в открытом доступе о структуре...
Несоизмеримость амбиций и финансов: банкротство кн...
Саша 9 месяцев назад
"… самих книг в продажах составляла не такую ...
Несоизмеримость амбиций и финансов: банкротство кн...
Oleg 9 месяцев назад
Ссори, перепутал КМ с ММ:)
Исследование МФК-эмитентов ВДО за 3 квартал 2020 г...
Oleg 9 месяцев назад
Вопрос по разделу: «Выручка и её динамика».Пишите:...
Исследование МФК-эмитентов ВДО за 3 квартал 2020 г...
Максим 10 месяцев назад
Спасибо. Хороший разбор. 
«Киви Банк» и требования ЦБ: насколько серьезны пр...
Dmitry Manzor 10 месяцев назад
Спасибо за интересный кейс! Понаблюдаем
«Киви Банк» и требования ЦБ: насколько серьезны пр...
Андрей 10 месяцев назад
Вопрос по части НДФЛ, данные бумаги подпадают ли п...
«Высокодоходные» иностранные еврооблигации на росс...
Андрей Хохрин 11 месяцев назад
возможно, он из ада возвращается в чистилище
«Высокодоходные» иностранные еврооблигации на росс...