Портфель #3.1. «Разность потенциалов»

Портфель #3.1. «Разность потенциалов»
Вольное развитие темы портфеля PRObonds #3

Это экспериментальный портфель. Нелинейное развитие портфеля #3, который тоже почти полгода имел экспериментальную природу, а теперь плотно закрепился выше 15% годовой доходности.

Цель по доходности для портфеля #3.1. амбициозна – не ниже 30% годовых. В идеале – более 40%.

Идея портфеля – в объединении двух подходов: во-первых, трендовые сделки (на них и основан портфель #3), во-вторых, ставка на создание акционерной стоимости.

Эти подходы как две стихии. Первую стихию – широкий биржевой рынок – можно разве что угадывать. Успех управляющего зависит от способности лавировать на ее поворотах. Вторая стихия – стихия бизнеса и акционерного капитала – более предсказуема. В первом случае мы делаем ставки на собственных прогнозы. Во втором работаем над факторами увеличения акционерной стоимости. О самой работе, которая должна проводиться в первую очередь самим эмитентом – в отдельном материале.

О деталях. В портфель включены 8 инструментов:

34% от активов – акции ПАО «ОР» (тикер: OBUV);66% от активов распределены в равных долях межу фьючерсами Московской Биржи на нефть Brent, индекс МосБиржи, золото, на валютные пары EUR|USD, USD|RUB, а также ETF на индекс S&P500;До 50% от активов, параллельно с фьючерсами и ETF – рублевые облигации первого эшелона (доходность 6-7% годовых к погашению).

Арифметика потенциального дохода: спекулятивная часть + облигации способна дать около 15% на вложенный капитал, или около 10% на весь портфель; акционерная часть должна стремиться к удвоению вложенного капитала, т.е., в идеале, может принести на весь портфель около 30% годовых. Итого 40% годовых ожидаемой доходности. Правда, такие ожидания доходности сопровождаются высокими рисками, как спекулятивными, так и рисками эмитента акций. Портфель, исходя из этого имеет именно формат эксперимента.

Первые две недели, приведенные на графике – бэктест, хотя позиции в глобальных активах ровно такими и были, а положительное отношение к акциям «ОР» тоже было высказано заранее. Но самое интересное впереди. Переходим к реальным сделкам.

Поделиться с друзьями:
08:58
189
RSS
Нет комментариев. Ваш будет первым!
Загрузка...

Прямой эфир

Юрий Седов 19 часов назад
А Московский Индустриальный Банк разве не попадане...
​Дефолты в 2019 году: новые имена на доске "позора...
Вадим 1 день назад
Материал хороший, но пожалуйста, уделите внимание ...
​Дефолты в 2019 году: новые имена на доске "позора...
Кнопкодав 1 день назад
Спасибо. Все попаданцы в одной статье.
​Дефолты в 2019 году: новые имена на доске "позора...
M 1 день назад
Спасибо, наконец-то отличный инфоматериал, среди м...
​Дефолты в 2019 году: новые имена на доске "позора...
Владимир 5 дней назад
Видимо годом ошиблись? 2020 на дворе! )
23 января 2019 – предварительная дата размещения о...
Дима 5 дней назад
отличная статья… так держать
PROосновы: Дюрация. Что это такое и как использова...
Олег 9 дней назад
материал интересный, но не помешает ещё более разв...
Как читать финансовую отчетность?
Константин 10 дней назад
Комментарий от Денни не дождался. До судебную прет...
Дэни Колл. Завершая не начатую тему
Константин 10 дней назад
Да так до 61 руб. и упал… Обидно...
Реплика на тему укрепления рубля
Константин 10 дней назад
Ни о чем.
«Обувь России» сосредоточится на повышении эффекти...
Грегори 1 месяц назад
Андрей у Вас опечатка- 09.11 в верхней строке, а н...
Позиции на неделю: S&P500, IMOEX, нефть, золото, E...
Грегори 1 месяц назад
Подтверждаю. Специально для проверки покупал из ст...
Инструкции и способы покупки облигаций в режиме пе...
Alex 1 месяц назад
К сожалению, облигации данной компании попадают в ...
Вписывается ли "Обувь России" в сегмент высокодохо...
NT2XEP9H www.yandex.ru 1 месяц назад
NT2XEP9H www.yandex.ru
Нет кредита - нет проблем: как испанские банки реш...
Alex 1 месяц назад
В инфографике на Апри — ошибка — «БО-П02». Речь же...
Размещение облигаций АПРИ "Флай Плэнинг" завершает...
Опыт Инвестора 1 месяц назад
Недавно начал смотреть ваши обзоры, статьи, очень ...
Обзор портфелей PRObonds #68
Александр 2 месяца назад
Михаил, в Сбербанке адресная заявка тарифицируется...
Инструкции и способы покупки облигаций в режиме пе...
Михаил 2 месяца назад
Какая  комиссия брокера при первичном размещении с...
Инструкции и способы покупки облигаций в режиме пе...
Алексей 2 месяца назад
Это дело поправимое). Главное, чтобы хорошо по про...
АО Им. Т.Г. Шевченко - новый эмитент облигаций
Дмитрий Александров 3 месяца назад
Рады подсказать, обращайтесь, если будут еще вопро...
Инструкции и способы покупки облигаций в режиме пе...
Дмитрий Александров 3 месяца назад
Обороты по всем бумагам позволяют выходить и на бО...
Много ли можно заработать на относительно невысоки...
Андрей Хохрин 3 месяца назад
на пополнение оборотного капитала. кредитная нагру...
АО Им. Т.Г. Шевченко - новый эмитент облигаций
Ant 3 месяца назад
Красиво, но непонятно на что пойдут деньги с выпус...
АО Им. Т.Г. Шевченко - новый эмитент облигаций
why13 3 месяца назад
не пойму в чем смысл держать несколько выпусков од...
Портфели PRObonds. Обзор #62