Однодневные облигации ВТБ - вечные гости книги первичных заявок

Однодневные облигации ВТБ - вечные гости книги первичных заявок
Каждый рабочий день в списке первичных размещений в QUIKе можно встретить однодневные облигации серии ВТБ-КС. По сути межбанковский инструмент можно купить в режиме переговорных сделок по всем биржевым правилам. Здравый смысл подсказывает, что особого смысла покупать бумагу нет, но в некоторых торговых ситуациях его использование может быть полезным.

Однодневные облигации ВТБ — дисконтные облигации с нулевым купоном со сроком погашения на следующий торговый день. Эти облигации являются нерыночными — по ним нет торгов, а сделки проводятся на внебиржевом рынке с самим банком ВТБ в качестве контрагента.

Окно заявки на покупку облигации в QUIKе

Сбор заявок по облигациям проходит с 16:00 до 16:30, удовлетворение с 16:30 до 16:45. Сделки проводятся в режиме В0, погашение производится на следующий торговый день в 12:00. Номинал облигации — 1000 рублей, минимальный лот — 10 бумаг. Цена, по которой облигация будет продана, определяется самим организатором — ее можно узнать в отдельном диалоговом окне.

Доходность инструмента на данный момент находится в диапазоне от 5,5 до 5,8% годовых (как правило, -1% от ключевой ставки). То есть, такая облигация является аналогом однодневной операции РЕПО. При проведении РЕПО существуют свои особенности, которые могут быть не всегда удобны, требуют наличия ценных бумаг и выполнения ряда требований. Покупка же ценной бумаги ничем не отличается от других облигаций, за исключением срока погашения. При больших объемах сделок доходности “однодневок” и овернайт РЕПО сопоставимы.

Но для обычного инвестора-физического лица сделка с однодневной облигацией может стать убыточной: с нее так же взимается НДФЛ и удерживается комиссия как при участии в первичном размещении.

Единственным способом снизить издержки — купить облигации через личный счет самого ВТБ: у банка установлены специальные ставки комиссий для сверхкоротких облигаций.

В таком случае, комиссионные расходы снижаются в несколько раз, если сравнивать с обычным тарифом “Мой онлайн” (0,05%), даже с учетом комиссии биржи 0,01%, которая не изменяется. Фактически, только при работе через брокера ВТБ сделка приобретает экономический смысл.

Но все же существуют ситуации, когда это целесообразно. Например, когда проведение операций РЕПО с личного брокерского невозможно. Есть и другие, более «тонкие» случаи, когда однодневные облигации могут помочь решить некоторые проблемы (например, использование «однодневок» для перевода денег с брокерского на банковский счет), однако их использование может привести к неприятным последствиям, а денежная экономия при этом будет минимальна.

Поделиться с друзьями:
17:20
2470
RSS
Сергей
15:12

Илья спасибо, очень интересный инструмент, но у меня что-то арифметика не идет.

При цене этой облигации в 999,848 руб мы получим убыток, т.к. комиссия биржи (0,0125%) составит 0,12498 руб., а комиссия брокера (0,00342%) — 0,03419 руб.

Итого 999,848 руб + 0,15917 руб = 1000,007 руб (цена покупки облигации)

Причем сегодня, 11.02.2020 цена размещения еще больше — 999,852 руб.

999,852 руб*0,01592% = 0,15917 руб+999,852 руб = 1000,01 руб. Целая копейка убытка! ))

Даже если оставить только комиссию биржи, которую платят все, и совсем убрать комиссы брокера, то доходность к погашению будет 0,84% годовых. И какой смысл в этих размещениях по таким ценам, ведь обороты за день по 25 млрд. руб.??

Загрузка...

Прямой эфир

Ризо 5 месяцев назад
Здравствуйте по чом по купате катализатор приуса 2...
Пора продавать палладий
Алексей 8 месяцев назад
ну что теперь...? затарить на всю котлету ВДО обли...
Ограничения на покупку облигаций для не квалифицир...
Роман 8 месяцев назад
Что такое партфель ЕК? Можно ссылку?
Платные советы. Стоит ли? Часть 4.
Эдуард 9 месяцев назад
Здравствуйте. Можете посоветовать по облигации Кас...
Краткий обзор портфелей PRObonds
Алексей 9 месяцев назад
Добрый день!А что со вторым выпуском ЛизингТрейд, ...
Краткий обзор портфелей PRObonds
Егор 9 месяцев назад
Против собственника возбудили уголовку за рейдерск...
ОАО «Агрофирма – племзавод «Победа» опубликовало о...
Сашок 9 месяцев назад
разумеется нет :)) сальдировать в минус нельзя
PROосновы: сальдирование убытка по операциям с цен...
Евгений 9 месяцев назад
Добрый день! А что сегодня произошло, что они так ...
ОАО «Агрофирма – племзавод «Победа» опубликовало о...
Serj Zu 9 месяцев назад
10/03/2021 мы выиграли суд с холдингом открытие по...
История дефолтов «Открытие Холдинга»: неудачная ст...
виктор 10 месяцев назад
Мне нравиться ваша работа, интересует не потенциал...
Какая доля облигаций перестанет быть доступной нек...
Сечин 10 месяцев назад
Алё, а где валюта? Не ФИСС на валюту, а сделки с с...
PROосновы: сальдирование убытка по операциям с цен...
Юрий 10 месяцев назад
Тоже хотелось бы узнать, потому что ещё пару месяц...
Получение статуса квалифицированного инвестора: па...
Алексей 10 месяцев назад
спасибо!
Фундаментальные риски отраслей ВДО в текущем году
Виталий 11 месяцев назад
НК РФ Статья 214.1 п.12Отрицательный финансовый ре...
PROосновы: сальдирование убытка по операциям с цен...
Иван 11 месяцев назад
Приведите ссылочку, плиз, на источник этого утверж...
Получение статуса квалифицированного инвестора: па...
Павел 11 месяцев назад
Как я понимаю, первые 3 пункты для подавляющего бо...
Получение статуса квалифицированного инвестора: па...
Сергей 1 год назад
Уважаемые господа,Прошу Вас дать ссылку на статьи ...
PROосновы: сальдирование убытка по операциям с цен...
Илья Григорьев 1 год назад
Цифровой информации в открытом доступе о структуре...
Несоизмеримость амбиций и финансов: банкротство кн...
Саша 1 год назад
"… самих книг в продажах составляла не такую ...
Несоизмеримость амбиций и финансов: банкротство кн...
Oleg 1 год назад
Ссори, перепутал КМ с ММ:)
Исследование МФК-эмитентов ВДО за 3 квартал 2020 г...
Oleg 1 год назад
Вопрос по разделу: «Выручка и её динамика».Пишите:...
Исследование МФК-эмитентов ВДО за 3 квартал 2020 г...
Максим 1 год назад
Спасибо. Хороший разбор. 
«Киви Банк» и требования ЦБ: насколько серьезны пр...
Dmitry Manzor 1 год назад
Спасибо за интересный кейс! Понаблюдаем
«Киви Банк» и требования ЦБ: насколько серьезны пр...
Андрей 1 год назад
Вопрос по части НДФЛ, данные бумаги подпадают ли п...
«Высокодоходные» иностранные еврооблигации на росс...
Андрей Хохрин 1 год назад
возможно, он из ада возвращается в чистилище
«Высокодоходные» иностранные еврооблигации на росс...