Доходности наших портфелей ВДО - 12,1% и 16,7%

Доходности наших портфелей ВДО - 12,1% и 16,7%
Ожидания дальнейших результатов - спокойные.

Сначала о смешанном портфеле PRObonds #2. Доходность с учетом короткой позиции во фьючерсе на палладий (позиция на 12,5% от капитала, постепенно набиралась последние 4 месяца) – 12,1% за последние 12 месяцев (неделю назад доходность была выше, 12,5%). Цена одного спекулятивного просчета – около 3% от капитала. Отношусь к этому философски.

Подробнее о базовом портфеле PRObonds #1. Портфель, состоящий из высокодоходных облигаций, отыграл у широкого облигационного рынка около 3% с начала года. Достойное опережение. Которое стало следствием роста как раз не самых высокодоходны бумаг портфеля: наибольший вклад в доходность внесли облигации «Обуви России» и «Лизинг-Трейда» (купоны, соответственно, 12% и 12,5%). Доходность портфеля за 12 месяцев – 16,7%, что для облигаций очень неплохо. При этом уже третью неделю в обоих облигационных портфелях открыта хеджирующая позиция во фьючерсе на индекс МосБиржи. Доходности ВДО в последнее время повсеместно падали. А поскольку биржевое ценообразование – маятниковый процесс, я не столько жду продолжения ралли, сколько, на всякий случай, готовлюсь к его развороту.

Помимо хеджа, который может быть увеличен, пройдут и изменения в облигационных позициях. Так, около недели назад уже сообщил о постепенном сокращении позиции в облигациях «Мясничего» из-за дороговизны (но сокращение по ценам 106-108% от номинала, цен не было, и сокращения пока тоже). А в марте, в принципе, бОльшая часть позиций будет немного уменьшена для добавления в портфели 2 новых выпусков облигаций (средняя доходность к погашению у новых выпусков – около 13,5%). Далее, с апреля по июль, с высокой вероятностью, будет происходить дальнейшая замена позиций, дабы добавить в портфели еще около 5 новых выпусков.

Адрес фото обложки: https://image.freepik.com/free-photo/_93675-18626.jpg

Поделиться с друзьями:
08:16
744
RSS
Нет комментариев. Ваш будет первым!
Загрузка...

Прямой эфир

Андрей Хохрин 1 месяц назад
19% — это лукавство. Выпуск 5-летний, а 19% — это ...
Календарь первичных размещений ВДО
Алексей 1 месяц назад
спасибо за ответ.
Лизинговая отрасль: текущий кризис в отчётностях з...
Марк Савиченко 1 месяц назад
Посчитать маржинальность сейчас тяжело, т.к. мы не...
Лизинговая отрасль: текущий кризис в отчётностях з...
Алексей 1 месяц назад
имею ввиду сравнение в связи с введением нового фо...
Лизинговая отрасль: текущий кризис в отчётностях з...
Алексей 1 месяц назад
а есть расчет рентабельности активов по этим эмите...
Лизинговая отрасль: текущий кризис в отчётностях з...
Андрей Хохрин 1 месяц назад
Спасибо Вам за понимание, Алексей!
За 4 года портфель PRObonds ВДО принес 44% и переи...
Алексей 1 месяц назад
Добрый день!По облигациям «Калита» у меня к Вам пр...
За 4 года портфель PRObonds ВДО принес 44% и переи...
Алексей 1 месяц назад
Добрый день!Я конечно буду покупать этот выпуск, н...
Календарь первичных размещений ВДО
Андрей Хохрин 4 месяца назад
деньги на выплату купона — да. а облигации Калиты ...
ИК "Иволга Капитал" провела перечисление средств в...
Алексей 4 месяца назад
спасибо за ответ. Поэтому я с Вами
ИК "Иволга Капитал" провела перечисление средств в...
Сергей 4 месяца назад
То есть ИК «Иволга Капитал» безвозвратно утратила ...
ИК "Иволга Капитал" провела перечисление средств в...
Андрей Хохрин 4 месяца назад
к сожалению, ничего хорошего
ИК "Иволга Капитал" провела перечисление средств в...
Алексей 4 месяца назад
Красавцы!Вопрос лишь, что дальше?
ИК "Иволга Капитал" провела перечисление средств в...
Ризо 1 год назад
Здравствуйте по чом по купате катализатор приуса 2...
Пора продавать палладий
Алексей 1 год назад
ну что теперь...? затарить на всю котлету ВДО обли...
Ограничения на покупку облигаций для не квалифицир...
Роман 1 год назад
Что такое партфель ЕК? Можно ссылку?
Платные советы. Стоит ли? Часть 4.
Эдуард 1 год назад
Здравствуйте. Можете посоветовать по облигации Кас...
Краткий обзор портфелей PRObonds
Алексей 1 год назад
Добрый день!А что со вторым выпуском ЛизингТрейд, ...
Краткий обзор портфелей PRObonds
Егор 1 год назад
Против собственника возбудили уголовку за рейдерск...
ОАО «Агрофирма – племзавод «Победа» опубликовало о...
Сашок 1 год назад
разумеется нет :)) сальдировать в минус нельзя
PROосновы: сальдирование убытка по операциям с цен...
Евгений 1 год назад
Добрый день! А что сегодня произошло, что они так ...
ОАО «Агрофирма – племзавод «Победа» опубликовало о...
Serj Zu 1 год назад
10/03/2021 мы выиграли суд с холдингом открытие по...
История дефолтов «Открытие Холдинга»: неудачная ст...
виктор 1 год назад
Мне нравиться ваша работа, интересует не потенциал...
Какая доля облигаций перестанет быть доступной нек...
Сечин 1 год назад
Алё, а где валюта? Не ФИСС на валюту, а сделки с с...
PROосновы: сальдирование убытка по операциям с цен...
Юрий 1 год назад
Тоже хотелось бы узнать, потому что ещё пару месяц...
Получение статуса квалифицированного инвестора: па...