Краткий обзор портфелей PRObonds. Доходности около 12,5%

Краткий обзор портфелей PRObonds. Доходности около 12,5%
Проигрываем золоту и акциям, выигрываем у первого эшелона облигаций и валюты.

По завершении очередного месяца, приводим сравнение портфелей PRObonds с популярными инвестиционными инструментами. Оба портфеля с момента своего запуска продолжают находиться в середине сравнительных таблиц, проигрывая американским и российским акциям и золоту. Хотя имеют намного меньшую волатильность и бОльшую предсказуемость результата. Индексы рублевых облигаций, равно как и доллар с евро отстали и конкуренции не составляют. Также с высокой вероятностью в ближайшие месяцы переиграем золото. Рынки акций догнать пока слабо реалистично.

Годовая доходность (за 365 дней) – 12,5% для портфеля #1, 12,6% для портфеля #2. Целевая доходность портфеля #1 – 12% в 2021 году, для портфеля #2, надеюсь, будет выше.

Доходности и их прогнозы остаются сдержанными, поскольку оба портфеля имеют защитную денежную позицию, которая несколько снижает результат, но пригодится в случае коррекции рынков. Кроме того, мы идем по пути снижения купонных доходностей параллельно с масштабированием бизнесов, облигации которых размещаем, и самих объемов размещений. Это призвано повысить ликвидность, снизить риски ценовых колебаний и, тем более, дефолтов. Цели максимизировать доходность на сегодня нет. Намного важнее придать доходности стабильность.

Ближайшей новой позицией в портфелях станут облигации дебютного выпуска Концерна Покровский (размещение 18 февраля, 1 млрд.р., YTM 10,11%, 3 года до погашения, подробнее: https://www.probonds.ru/posts/778-otkryta-kniga-zajavok-na-obligacii-koncerna-pokrovskii-1-mlrd-r-3-goda-ytm-10-11.html). Позиции ряда бумаг под это приобретение будут сокращены. Скорее всего, портфели полностью покинут облигации СК «Легион» и «Талана» в силу близких погашений или амортизации. Остальные позиции будут сокращаться частично.

Все операции портфелей публикуются до момента их совершения и рассчитываются по реальным рыночным ценам с комиссией 0,1% от сделки.

Не является инвестиционной рекомендацией (https://www.probonds.ru/upload/files/15/35d1bb8a/Disklei%CC%86mer_dlya_portfelei%CC%86.pdf)

Поделиться с друзьями:
08:22
218
RSS
Нет комментариев. Ваш будет первым!
Загрузка...

Прямой эфир

Юрий 2 дня назад
Тоже хотелось бы узнать, потому что ещё пару месяц...
Получение статуса квалифицированного инвестора: па...
Виталий 23 дня назад
НК РФ Статья 214.1 п.12Отрицательный финансовый ре...
PROосновы: сальдирование убытка по операциям с цен...
Иван 24 дня назад
Приведите ссылочку, плиз, на источник этого утверж...
Получение статуса квалифицированного инвестора: па...
Павел 1 месяц назад
Как я понимаю, первые 3 пункты для подавляющего бо...
Получение статуса квалифицированного инвестора: па...
Сергей 1 месяц назад
Уважаемые господа,Прошу Вас дать ссылку на статьи ...
PROосновы: сальдирование убытка по операциям с цен...
Илья Григорьев 1 месяц назад
Цифровой информации в открытом доступе о структуре...
Несоизмеримость амбиций и финансов: банкротство кн...
Саша 1 месяц назад
"… самих книг в продажах составляла не такую ...
Несоизмеримость амбиций и финансов: банкротство кн...
Oleg 1 месяц назад
Ссори, перепутал КМ с ММ:)
Исследование МФК-эмитентов ВДО за 3 квартал 2020 г...
Oleg 1 месяц назад
Вопрос по разделу: «Выручка и её динамика».Пишите:...
Исследование МФК-эмитентов ВДО за 3 квартал 2020 г...
Максим 2 месяца назад
Спасибо. Хороший разбор. 
«Киви Банк» и требования ЦБ: насколько серьезны пр...
Dmitry Manzor 2 месяца назад
Спасибо за интересный кейс! Понаблюдаем
«Киви Банк» и требования ЦБ: насколько серьезны пр...
Андрей 2 месяца назад
Вопрос по части НДФЛ, данные бумаги подпадают ли п...
«Высокодоходные» иностранные еврооблигации на росс...
Андрей Хохрин 3 месяца назад
возможно, он из ада возвращается в чистилище
«Высокодоходные» иностранные еврооблигации на росс...
Dmitry Manzor 3 месяца назад
Турция весьма опасна, не зря там курс нац валюты у...
«Высокодоходные» иностранные еврооблигации на росс...
Фокс 3 месяца назад
Что же, тогда все нажитое в валюту и в чулок. Нако...
Идея запуска «длинного» ИИС: в чем его смысл?
Фокс 3 месяца назад
Ага, не имеет… Брал на оба счета облигации, выпуск...
Идея запуска «длинного» ИИС: в чем его смысл?
Андрей 3 месяца назад
Закон не имеет обратной силы. Открывать можно запр...
Идея запуска «длинного» ИИС: в чем его смысл?
Валерий 3 месяца назад
А что бы стало интересным, они просто запретят иис...
Идея запуска «длинного» ИИС: в чем его смысл?
Фокс 3 месяца назад
Владелец ИИС первого типа,   и обычного бс уже два...
Идея запуска «длинного» ИИС: в чем его смысл?
Юрий 3 месяца назад
“(не более 6% от дохода) через работодателя“ получ...
Идея запуска «длинного» ИИС: в чем его смысл?
Кот 3 месяца назад
Лица бизнеса. Беседа с гендиректором ООО «Лизинг-Т...
Сегодня стартует размещение второго выпуска облига...
Antony 4 месяца назад
Уровень 25 р. скорее будет уровнем отскока. Для та...
Обувь России опубликовала операционные результаты ...
Юрий 4 месяца назад
На каком показателе может быть достигнуто дно? Как...
Обувь России опубликовала операционные результаты ...
Antony 4 месяца назад
к февралю 2021 года 
Обувь России опубликовала операционные результаты ...